2023年全球迎来新冠疫情防控转段，经济复苏成为各国关键词。但新冠疫情留下的“疤痕效应”，难以完全退去。在此情形下，全球油气市场受制于俄乌冲突、美西方制裁、新一轮巴以冲突等多方因素扰动，导致供需不平衡加剧、价格波动频繁，市场行情充满不确定性。

　　经济合作与发展组织发布《经济展望报告》指出，2023年世界经济增长率为2.9%，全球经济增长保持温和态势。中国银行研究院发布的《2024年经济金融展望报告》显示，2023年，中国经济逐步从疫情期间的非常态向常态化运行转变，预计2023年中国GDP增长5.3%，在全球经济低靡的背景下依然表现出“经济引擎”的态势。

　　经济复苏缓慢，欧佩克在公开发布的中长期报告《2045年世界石油展望（2023）》中对全球石油需求依旧保持乐观。欧佩克成员国油气资源禀赋雄厚，过去很多年在全球具有垄断地位，通过减产保价手段维护自身利益一直是其在油气市场上的撒手锏。但在页岩油气深入推进、世界经济增长动能不足抑制油气需求的大背景下，欧佩克的撒手锏有些失灵。欧佩克成员国油气资源条件好，生产成本低。但这些国家多数经济结构单一，经济运行对油气产业严重依赖，导致油气财政现象突出。据IMF测算数据，2023年沙特的财政平衡油价为85.8美元/桶、伊朗财政平衡油价为高得惊人的307.4美元/桶，伊拉克为97.7美元/桶。

　　由于吃油气财政，面对近年欧美国家控制大宗商品价格以抑制通胀的努力，欧佩克主要成员国沙特等不惜得罪美国等欧美国家，拒绝其增产油气的要求，继续限产保价。但该策略在2023年的效果，远远不及欧佩克的预期。去年11月30日，“欧佩克+”召开第36届部长级会议，主要成员国各自宣布在2024年一季度额外自愿减产，总规模接近220万桶/日，沙特和俄罗斯承担了一半以上。虽然新一轮资源减产使得“欧佩克+”在2024年一季度的总减产规模超过了600万桶/日，但市场并不“买账”。当天，布伦特油价虽然盘中剧烈波动，但最终收盘时不仅没有上涨，反而小幅下跌约0.3美元/桶；次日更是大幅下跌近2美元/桶，并跌破80美元/桶。此后，整体呈下跌走势。

　　鉴于效果不佳，“欧佩克+”的内部分歧越来越大。安哥拉、尼日利亚、刚果三国本就对减产基线年的产量上限，安哥拉干脆宣布将在2024年1月1日正式退出欧佩克。

　　2023年，俄乌冲突持续加剧，欧美阵营与俄罗斯展开了制裁与反制裁的拉锯战。欧美对俄罗斯的制裁堪称严酷，但俄罗斯的油气收入不降反增。《华尔街日报》报道，2023年10月，俄罗斯石油和天然气销售的税收收入环比增长一倍，同比增长约25%。收入增长使得俄罗斯逐渐适应了欧美制裁，稳住了外交，国内经济有望在2023年重新实现增长。欧美对此心有余悸，拟发起针对俄罗斯的新一轮制裁，加剧油气市场悲观预期。

　　俄乌冲突在扰动欧洲的同时，中东地区再次被“点燃”，1973年赎罪日战争后烈度最大的巴以冲突再次爆发且持续发酵。

　　也门胡塞武装公开支持哈马斯，使用无人机和弹道导弹对以色列进行了多次袭击；胡塞武装还针对经过红海的“与以色列有关”的10余艘商船发动袭击，导致诸多航运企业宣布暂停红海航线业务，海运成本和国际油价上涨。截至2023年最后一天，本轮冲突已持续近三个月，其规模、伤亡人数、外溢影响等都远超以往，已致超2万人死亡。

　　红海危机是本轮巴以冲突迄今为止对全球石油市场造成的最直接影响。若红海的“曼德海峡”咽喉要道的石油运输被切断，则至少影响欧洲国家五分之一的石油进口，将会对全球石油市场造成严重影响。

　　南美地区也出现了不稳定信号。2023年12月3日，委内瑞拉以全国公投形式，决定将与圭亚那的争议区、富含油气的埃塞奎博（圭亚那实控）并入版图，要求相关石油公司在3个月内离开，造成区域局势紧张。在国际社会斡旋之下，委内瑞拉与圭亚那发表联合声明，承诺任何情况下都不会用武力解决两国领土争端，风波暂告平息。

　　2023年，俄乌冲突、巴以冲突、红海航运危机，可谓大事小情不断。但所有这一切，都没有改变这一年国际石油价格的不断承压，油价一直在70美元~95美元/桶徘徊。其背后的原因，就是市场供需平衡越来越失衡。

　　2023年，全球石油需求虽然已超过了2019年的水平，创下了历史新高，但仍不足以吸收不断增加的供给。因此，不同于2022年的国际石油市场，基本面已成为2023年决定国际石油形势和价格的主要力量。

　　与“欧佩克+”不断削减产量和出口量不同，美国2023年油气产量和出口量一路高歌猛进，出口市场也在俄乌冲突的影响下悄然发生了变化，欧洲已经成为美国油气的最大买家。美国能源信息署（EIA）发布的《短期能源展望》显示，美国9月的原油产量为1300万桶/日，创下历史新高；预计2023年的原油产量为1293万桶/日，比此前的预期高3万桶/日，较2022年增长约102万桶/日；预计2024年产量为1311万桶/日，将是美国19世纪50年始有数据记载以来首次实现原油年均产量超过1300万桶/日。

　　与此同时，EIA预计美国2023年的天然气产量从2022年的996亿立方英尺/日增至1036.8亿立方英尺/日，为史上首次超过1000亿立方英尺/日。

　　美国油气需求基本稳定，产量增长部分出口欧洲。EIA的最新数据显示，美国2023年原油出口量均值达到420万桶/日，比2022年高出了近20%，为历史最高水平；预计美国的LNG出口量2023年达到118亿立方英尺/日，2024年达到122.9亿立方英尺/日，超过了2022年创造的105.9亿立方英尺/日的出口量纪录。从出口目的地，欧洲和亚洲呈现此长彼消的格局。2023年以来，美国对欧洲的原油出口量比俄乌冲突前增加了约90%，出口荷兰和西班牙增幅最大，对亚洲的原油出口量则比俄乌冲突前下降了约13%，印度和新加坡的降幅最大，但对中国的出口量依旧保持增长。

　　天然气也是如此。EIA预计美国2023年超过卡塔尔，成为全球最大的LNG出口国。2023年，美国出口LNG中的三分之二以上被送到了欧盟和英国。2022年12月，美国和英国宣布达成“能源安全伙伴关系”。其中，最重要的内容是，2023年美国将向英国出口90亿~100亿立方米的LNG，数量较2021年增加一倍以上。

　　可以说，美国的能源行业尤其是天然气行业，在获取丰厚利润的同时为美国对欧盟的外交、为美国的全球话语权和霸权做出了重要贡献。除这些硬实力之外，美国在国际石油市场的软实力在提升。

　　2023年6月起，美国生产的西得克萨斯中质米德兰原油已成为国际石油市场最重要的价格标杆，即布伦特原油价格基准的最重要和份额最大的组成部分。继拥有纽约交易的WTI价格标杆之后，世界上最重要的两大原油价格标杆，即布伦特和WTI价格标杆，都将由美国生产的原油所主导。这使得美国石油行业对全球石油市场的影响力，从实物产量的层面上升到全面的价格决定层面，影响力前所未有，霸权地位无人能够挑战。

　　2023年，俄乌冲突导致的能源危机迫使欧洲做出改变，将能源安全置于气候目标之上， 德国、奥地利、荷兰、法国等先后宣布重启燃煤发电或推迟退煤进程。例如，2023年9月，德国继取消强制发电行业在2035年实现温室气体中和要求之后，决定推迟将于2025年实施的新建筑效率规定，以避免高标准导致住房成本增加。9月20日，英国首相苏纳克宣布，将推迟一系列关键气候目标，包括将禁止销售新汽油车和柴油车的时间节点从2030年推迟到2035年、放宽更换家用天然气锅炉的时限、不再要求房东提高房产能源效率等。

　　2023年国际石油公司表现最为明显的是，从制定“激进的能源转型目标、减少传统油气业投资”转为“保持对传统油气业务的关注”。例如，2月，BP宣布调整长期油气产量目标，将2025年油气产量上升为230万桶油当量/日，2030年上升为200万桶油当量/日，较2019年的水平低25%，而其此前设定的油气产量降幅为40%。6月，壳牌宣布将放弃每年减产1%~2%的目标，2030年前保持石油产量稳定或略高，以增强投资者信心；取消了几个效益不佳的海上风能、氢能和生物燃料项目，并退出了欧洲电力零售市场。而长期保持“大油气”战略的埃克森美孚和雪佛龙，亦将新能源投资计划调整得越发稳健，包括持续强化油气资产组合。

　　特别是2023年下半年以来， 随着后疫情时代的来临以及油气需求逐渐增长，油气并购开始升温。以埃克森美孚宣布以全股票交易方式收购美国页岩油气巨头先锋自然资源公司，雪佛龙宣布收购美国页岩油气生产商赫斯公司，成为最为典型的两个代表。

　　随后，澳大利亚能源巨头伍德赛德和桑托斯开始进行合并谈判；西方石油公司（OXY）宣布将以现金加股票的方式收购美国页岩油气公司CrownRock，总额约为120亿美元……根据能源智库统计，2023年仅在美国境内就发生了近70宗油气并购交易。此种现象表明，美国与欧洲情况不同，化石能源资源禀赋优异，相信市场机制，不剥夺任何一种能源的发展机会。美国石油巨头依然坚信石油和天然气在未来几十年里仍会是全球能源的核心，特别是大型交易都围绕页岩油进行，美国页岩油市场将变得越来越集中。预计2024年油气并购整合持续开展，油气公司的规模整体呈现越来越大的发展趋势。未来也不排除再次出现交易金额500亿美元左右的超级油气并购。

　　2023年，是我国油气增储上产“七年行动计划”实施的第5个年头，“三桶油”的增储上产行动依旧稳扎稳打、成绩可圈可点。例如，上半年中国石油首次在距今5.4亿年的寒武系古老页岩地。